Финансы - инвестирование - Можжевельник (Разработчик) до 2. 5% После Отчета О Прибыли: Это Может Продолжаться?





--- Разумно ли копировать Джордж Сорос'Инвестиционная Стратегия?


Месяц прошел со времени последнего отчета о доходах для можжевельника сетей, Инк. Разработчик. Акции прибавили около 2. 5% за это время, отстав от рынка.
Будет положительная тенденция последних лет продолжится, ведущей в следующем выпуске заработок на акции, или за откат? Прежде чем мы погрузимся в то, как инвесторы и аналитики уже отреагировали так поздно, давайте бросим быстрый взгляд на его последнем докладе доходов, чтобы получить лучшую ручку на важные драйверы.
Последние Заработок
Можжевельник сообщил, что в четвертом квартале 2016 скорректированной прибыли (в том числе на основе акций компенсации и на основе акций налог на заработную плату расходы) в размере 0. 52 за акцию, что соответствует Закс консенсус-Оценка и остался на год-свыше-года.
Кроме этих элементов, доходы были $0. 66 за акцию по сравнению с $0. 63 сообщается в соответствующем квартале прошлого года.
Доходы можжевельника в размере 1. 39 млрд превзошел Закс консенсус-прогноза и собственного прогноза в $1. 35 млрд (+/- $30 млн.). Выручка увеличилась почти на 5% в годовом исчислении основе.
В 2016 году доходы были $2. 09 на акцию по сравнению с $2. 06 сообщалось в 2015 году. Доходы увеличились на 2. 7% до $4. 99 млрд.. Семья qfx и продуктов увидел высокого спроса с выручкой более чем на 50% в 2016 году.
Квартал подробно
Доходы продукта (71. 1% от общей выручки) выросли на 1. 2% на год-над-года до $985. 6 млн.. С другой стороны, доходы услуг (28. 9% от общей выручки) выросли на 15. 7% до $400 млн..
Поставщик сетевых решений свидетелем в годовом исчислении рост выручки в категорию переключения продукта, который увеличился на 19. 3% до $250. 8 млн.. Доходы маршрутизации категории также вырос почти на 1% в годовом исчислении до 654 млн. долл.. Однако, доходы безопасности упал на 30. 4% до $80. 8 млн..
Облачные продукты компании Juniper набирает обороты за квартал, как пять из топ-10 клиентов облачных провайдеров. Оба коммутации и маршрутизации выполняется хорошо. Можжевельник отметил высокий спрос на qfx и семейство продуктов, доходы от которого взлетели на 90% в годовом исчислении основе.
Кроме того, видеорегистратор ptx был еще один рекорд квартале, а выручка MX также последовательно увеличивается, как новая линия спроса карта продолжает расти.
Географически, компания, зарегистрированная в год-свыше-года увеличение поступлений в бюджет от Америки (до 16%), а доходы от EMEA и Азиатско-Тихоокеанский регион (около 12%) упали почти на 9% и 11. 1%, соответственно.
Скорректированная валовая маржа сократилась 120 базисных пунктов (БП) в годовом исчислении до 62. 7%, в основном из-за неблагоприятных продукции и географию смесь вместе с ценовое давление. Валовая маржа была близка к руководство руководства на 63% (+/- 0. 5%).
Общие &амп; административные (г&амп;А) и sales &ампер; Маркетинг (индекс S&амп;М) расходы снизились на 12. 3% и 0. 5%, за год в отчетном квартале, соответственно. Однако, исследования &амп; разработки (НИОКР) вырос на 6. 4% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.
Операционные расходы выросли на 1. 2% от квартала прошлого года до $570. 4 миллиона гораздо выше, чем руководствовались цифра в 510 миллионов долларов (+/- 5 млн.$). Однако в процентах от выручки операционные расходы снизились на 150 базисных пунктов с аналогичным кварталом прошлого года.
В результате Операционная маржа увеличилась до 21 20 БПС. 8%, что упустил руководство руководства почти 25%.
Денежный Поток/Обратный Выкуп Акций
Общая сумма денежных средств, их эквивалентов и инвестиций по состоянию на 31 декабря 2016 г. - $3. 66 млрд по сравнению с $3. 48 млрд по состоянию на 30 сентября 2016. Чистые денежные потоки можжевельника от операций $334 млн, по сравнению с в третьем квартале 2016 года $245 млн.
Можжевельник не куплю ни одной акции в квартал, но выплачены дивиденды на сумму $38 млн..
Руководство
Прогноз можжевельника на первый квартал 2017 разочаровал нас. Компания ожидает доход около 1 $. 20 миллиардов (+/- $30 млн.), что отражает последовательное снижение. На год-над-года, доходы, как ожидается, улучшатся более чем на 9%. Руководство ожидает, что ценовое давление и колебания ассортимента продукции, чтобы продолжать идти вперед.
Не-GAAP валовая маржа прогнозируется на уровне около 62. 5% (+/- 0. 5%). Компания ожидает, не-GAAP операционные расходы в размере $515 млн. (+/- $5 млн.), и не-GAAP Операционная маржа почти 19. 5%. Не-GAAP прибыль ожидается в пределах 38-44 центов на акцию.
Juniper ожидает, выручка, операционная прибыль и прибыль на акцию вырастет в 2017 году, обусловлен дифференцированный портфель продуктов и роста от развивающихся технологий. Руководство ожидает продолжение сильного денежного потока и планирует вернуться примерно 50% свободного денежного потока для акционеров.
Как Оценивает Двигался С Тех Пор?
Аналитики были тихо в течение последнего месяца, как никто из них не выдал никакой оценки поступлений изменения.

Можжевельник Сетей, Инк. Цены и консенсус

Можжевельник Сетей, Инк. Цены и консенсус | можжевельник сетей, Инк. Цитата

Баллы ВГМ
В это время, можжевельника запас есть нерегулярности результат роста 'д', хотя это делать немного лучше на фронте импульса С "С". Однако запас был выделен класс " А " на стороне, то он в верхнем квинтиле для данной инвестиционной стратегии.
В целом, запас есть aggregte результат ВГМ "в". Если Вы не сфокусированы на одной стратегии, этот счет является одним вы должны быть заинтересованы в.
Акции компании подойдет больше по стоимости, чем импульс на основе наших очков стили.
Перспективы
В наличии есть Закс Ранг #3 (удерживать). Мы ожидаем встроенное вернуться из запаса в ближайшие несколько месяцев.
Читать эту статью на Закс. com нажмите здесь. Закс Инвестиционных Исследований




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Можжевельник (Разработчик) до 2. 5% После Отчета О Прибыли: Это Может Продолжаться? Можжевельник (Разработчик) до 2. 5% После Отчета О Прибыли: Это Может Продолжаться?